农历五月五日是端午节，江浙一带到了这天，人们有在江河上斗龙舟嘻戏的风俗：将那粗大的树段一剖为二，然后把里面挖空，刳为龙的形状，在周身绘上龙的鳞甲，涂上金色后闪闪发光；在龙舟的上面再架起雕着花的屋脊，并用红色的栏杆支撑住。龙舟的尾部向上翘起，有丈把高；还要从雕花的“龙脊”上引下布条做的绳索，系在木板二端，让儿童在那垂下的木板上做各种滑稽的动作，在龙舟上翻跟头上舞下跳。那龙舟下自然便是滚滚江河之水，游戏中险象环生，一不小心极易堕入水中，这种演出往往使人看着胆颤心惊。
因此，有专门训练儿童来做这种表演的人，这些人往往以重金利诱孩子的父母，并对他们说，去了以后先加以调教和训练，一旦成名了孩子就成了“摇钱树”，但万一不慎失足堕江而死不得反悔。而在苏州地区，则往往会在那龙舟上载上年青貌美的女子，这与其他地方稍有不同。
那时，镇江有个蒋姓的孩子，名阿端，年方七岁时，便身形轻捷灵巧，在那舟上的表演无人比得过，所以他的声价不断抬高，一直到了十六岁，人们还是要请他去斗龙舟。
可是，就在那一年，阿端在镇江金山表演斗龙舟时，不慎失足堕入江中而死。阿端的母亲只有此一个儿子，不免每天哀哭，伤心不已。
再说那堕入江中的阿端，他可并没发现自己死去，只是觉得有二个人引着他来到了一个不同与水上的地方。他四面看去，水流和水波四周壁立，就象是水墙一样。不一会他来到了一座宫殿里，只见那大殿上端坐着一位头带盔甲的人。二个引他来此的人说：“那人是龙窝的王爷。”让他跪拜。那个王爷和颜悦色地对他说：“以你的技巧，就去柳条部吧”。于是有人将他引至一个地方，那是一个很大的四合院。阿端走上东面的走廊，有许多少年出来与他相迎见礼，这些少年大概也都在十三四岁。
这时，有个老太婆走了过来，大家都称她为“解姥”。那解姥姥坐下后，就让大家表演戏龙舟的技能，然后又教他们“钱塘飞霆舞”以及“洞庭和风之乐”。只听得鼓声锣鸣杂杂喧噪，使得那宫殿里的许多院落都能听到此响声。而后，解姥姥恐怕阿端不能马上就娴熟地跳那舞，就不厌其烦地亲自去“调拨”他，谁知阿端只要一经经过便早已娴熟明白了。姥姥喜自不禁地说：“得到了这个孩子，超过了晚霞那孩子也”。
第二天，龙窝的王爷把各表演的部门召集在一起，进行“汇报演出”。
第一个上场的是“夜叉部”，出来的人都是像鬼一样的面孔，身着鱼皮一样的衣服，敲着的大锣直径有四尺多长，而一面大鼓更是需要四个人才能合抱。一时间声音如雷鸣般大作，其他声音不可复闻。只见那鬼舞跳起来后，巨涛涌出，横流天际似的，而后又像一点点的星光，堕地无影。
第二个进场的是“乳莺部”，只见进来的都是些“二八佳人姝丽”，她们和着细细的笙乐声跳起了舞。一下子让人感到清风习习而起，水的波涛声也寂静了下来，四周的水凝结成了“水晶世界”，上下透明似的。舞毕，她们都退立于靠西面的台下。
再下来是“燕子部”，都是些未成年的女孩子。内中有一女郎，年龄在十四五岁以下，她甩起了长袖飘动着长长的头发，象天女散花一样，翩翩起舞，周身飘现出了许多五彩花朵，那些花朵随着舞动而起的风绵绵而落，不一会儿便飘满庭院。舞毕，那女郎随着燕子部的人一起，也去立在了西面的台下。
阿端在一旁斜看过去，心里喜爱起这女孩来，不免问了同部门的人，有人就告诉他，她就是晚霞也。
一会儿，唤到了“柳条部”上场，龙窝的王爷有意要试一下阿端。阿端向前作舞，喜怒随着唱出的声音而变化，抬头低首都很有节制。王爷非常满意，表扬了他的悟性，并且嘉奖给他一件五彩花纹的连裤上装，那衣服上索着鱼须状的金丝框，那框上还嵌有一颗大大的“夜明珠”！
阿端拜谢了王爷后，也回到了西边的台下，走进了自己的队伍。阿端在人群里远远地看着晚霞，而此时晚霞也正好在遥遥地注视着他。一会儿，阿端甚至走出了队伍，向着晚霞靠近过去，而此时晚霞姑娘也渐渐地离开了队伍向他走来。二人之间相去的距离仅仅只有几步之遥。
因为纪律严格，二人都不敢把队伍搞乱，只能互相相看心驰神往，一见钟情的滋味真是美妙。
下来出场的是“蛱蝶部”，童男童女双双起舞，身高、黄白的服装都是一样的。
各部都表演完后，便鱼贯退出。阿端所在的“柳条部”跟在了晚霞姑娘所在的“燕子部”后面走出，阿端急步上前窜到了队首，而阿霞也已缓落在后，变成了燕子部的队尾。两人一前一后地走着。阿霞回过头去看到阿端，故意丢了一支珊瑚钗在地上，阿端急忙拾起来放进了袖子里。
回去以后，阿端茶饭不思难以入眠。解姥知道了以为他病了便前来看望，给他带来了许多美味食物，一天三四次地来看他，抚摩着他的手殷切慰问，但阿端的病也不见有好转。姥姥很是担忧，但却又没有任何办法，她着急地说：“吴江王的大寿日子已近，你这样下去如何是好啊”。
这天傍晚，进来一位童子，他坐在阿端的床边说：“我是蛱蝶部的。你的病是不是因为晚霞？”阿端惊问道：“你怎么会知道的？”那童子笑答到：“那边阿霞也和你一样着呢。”听到此，阿端凄然坐起，问那个童子有何解决的办法。那个童子就问他：“你还能走路么？”阿端说：“勉强能走两步。”
童子扶他走出了门，然后开启了南面的一间房门，往西面一拐，打开了另一扇对开门。只见里面有一个很大的莲花池，约有数十亩。那些莲花都生在平地上，叶子象席子那么大，花象盖子那么大，落下的花瓣堆在花梗周围高达一尺。那童子对阿端说：“你先在此坐会儿罢。”说完便离开了。
过了不久，只见有一美人拨开了莲花叶子来到阿端面前，此人正是晚霞也。二人相见不免都感到十分惊喜，遂互相道起了相思之苦，各自也向对方诉说了些平生经历。
后来，他们就用一些石块压住四边的荷叶，使那叶子竖立起来，这样，荷叶就成了一道障人眼目的屏蔽；他们还将荷叶均匀地铺在了地上以作垫被，然后不免进入了小巫山大云雨的境界。完事后，二人就互订盟约：每天黄昏时分在此相会，不见不散。阿端、晚霞二人回去后，病也就不治而愈。由此，二个每天一会于莲池中。
又过了几天，阿端和晚霞都随着龙窝的王爷去为吴王祝寿。祝寿结束后，各部人马都打道回府，而独留下晚霞及“乳燕部”的秋香二人，让她们在吴王宫里教习舞蹈。几个月过去了，阿端也不见晚霞回来，毫无音讯。为此阿端每天怅然若失。
因为只有解姥姥经常会往来吴王宫，所以阿端对解姥谎称自己是晚霞的表哥，让姥姥带他去那里见表妹晚霞一面。到了吴王宫都已过了几天了，因为王宫的戒备森严，晚霞还是不能出来与阿端相见，阿端也就只得怏怏而返。
就在这样思念着晚霞的日子里又过了数月，阿端几乎要伤心欲绝了。一天，解姥姥来了，她抚摸着阿端的手说：“晚霞投江死了。”阿端听此言大惊，泪如雨下不能自禁。他扔了帽子撕破了衣服，把王爷所送的“夜明珠”和晚霞所遗的“珊瑚钗”藏在袖子里，意欲相随了晚霞一块去死。可是那四面的江水好像石壁一样，阿端用头顶身撞还是撞不开“水墙”，他想返回去，又怕有人问起他帽子和衣服损毁的事情，真相万一败露 将会受到重罚。
阿端无计可施，汗流夹背，连脚底都湿了。突然他看见那水壁下面有大树一棵，阿端不免大喜过望，急急地爬了上去，并像猴子一样地攀上了树稍，他闭起眼睛奋力一跃，还好没有沾到水，当他再次睁开眼睛一看，发现自己竟然已浮在了水面上。真是不觉之间，地下人间二重天似的。阿端游了一会游上了岸，在江边坐下休息，突然就想起了老母亲，所以他就乘着一条小船返回了家中。
到了故里，远远看到自家的房子，好像隔世一样。他跌跌沖沖地走到家门口，忽然听见窗子里面有女子声音：“你儿子来了。”那声音很像晚霞。
一会儿，一女子扶着他母亲一块儿出来。果然是晚霞也。这时候二个人喜胜于悲，而阿端的老母亲则有些不相信这突然发生的事情，又是怕又是喜又是惊又是疑，万状都出来了。
原来，晚霞在吴王宫教舞时，有一天她突然觉得自己的肚子里有震动的感觉，知是腹中已结有阿端的“龙珠”，不禁惊恐起来。因为龙宫“法律”禁严，必定为所不容，一旦分娩下来，要遭鞭挞；又一时不能与阿端相见，无依无靠。晚霞思来想去实无办法，只能想到了死。于是趁人不备时晚霞便将自己投入了吴江！可谁知道阎王爷查了她的生死薄，发现她阴寿未绝，仍当继续受苦，因此没给晚霞喝那一碗“还魂汤”，还将她送回了“鬼魅人间”。
所以，晚霞跳入水中后沉不下去，而是身体不由自主地被江水托起，随水遂荡。此时正好有一艘客船经过此地，将晚霞救起。那船上的人问晚霞的来由：“你叫什么名字？家住何方？”而晚霞害怕人们将她送往妓院，于是就象那些刚刚死里逃生的人一样，神志不清地想了一会说：“小女子夫婿姓蒋，家在镇江。”于是，那客船上的好心人便代为出资，租了一叶扁舟，嘱梢工将晚霞送归故里镇江。
一开始看到晚霞，听其所述，那蒋家妈妈怀疑这女孩脑子有问题，所说的都是胡言乱语，但晚霞坚持认为这一切都是真的，并一再把她与阿端相遇相识相爱的经历详细说给蒋妈妈听，蒋妈妈也就不太怀疑了。
蒋妈妈看到晚霞相貌美丽端庄，体态婀娜多姿，人品婉妙幽杳，也就喜欢起来。但是蒋妈妈心里还是认为，晚霞年纪太小，是不会长久为她儿子守寡的。
晚霞走进屋内，只见得这蒋家空徒四壁，一贫如洗，于是便脱下她身上所有珍贵的饰物，拿到街上卖了数万元钱，并把这些钱全部给了蒋妈妈。从这件事上，蒋妈妈觉得晚霞已是下定决心要做蒋家的人了，便更喜欢起了晚霞姑娘。
但是，蒋妈妈又想，自己的儿子都已堕江而死，这一事实众乡亲也都知道，万一晚霞分娩，人们要说她在儿子死了这件事上说谎，所以蒋妈妈就问起晚霞到时候如何应答人们的疑问？而晚霞却说：“妈妈只要知道得了一个真的孙子就行，没有必要让人们都知道么。”听了晚霞一番的劝解，蒋妈妈也就释然起来。
现在，阿端又回到家中，晚霞和蒋妈妈当然都高兴万分，喜极而泣。蒋妈妈不免怀疑起阿端是否真是已经亡故这事。于是就在暗地里请人挖掘起了儿子的棺材，只见里面确实存有骸骨。所以蒋妈妈便诘问阿端：这都是怎么会事？
阿端知事情的原委后，也就爽然悟出了道理：自己实际上真是个“鬼”！这样，阿端不免害怕起晚霞会厌恶于他离他而去，故让其母亲替他保密此事，蒋妈妈当然是同意的了。
后来，蒋妈妈对众乡亲说：当日儿子堕江后并未就死，而是被人救起，现在已平安回家，那座坟里只是个“无名尸”。虽如此说，蒋妈妈心知肚明，恐怕晚霞并不能替他们蒋家生出子息。
过了不久，晚霞还是为蒋家生下了一个男婴，举到亮处反复细看，这孩子也并无什么异常的地方。所以蒋家都开心了起来。
又过了一段时间，阿端是鬼而非人的这件事情，还是让晚霞有所察觉。晚霞责问阿端：“你怎么不早说？只要是穿起了鬼衣的人，七七四十九天后灵魂就会凝固，那样就如同喝过了“孟婆汤”一样，变成了陌生人。不过，假如可以获得皇宫里才有的“龙角胶”，便可以让死人续上骨节，长出肌肉，温上皮肤，早知道了，就把那仙药买回来多好啊。”于是，阿端将那颗王爷奖给他的“夜明珠”拿去市场上变卖，恰逢得一位巨贾识货，愿出资百万加以购入。蒋家获此“横财”，一夜之间便成为了巨富人家。
这天，正值蒋妈妈大寿，小夫妻俩不免起舞斟酒，祝妈妈长寿安康。谁知这歌舞之声传到了隔壁一个有钱有势的淮王耳朵里，那淮王见晚霞貌若天仙，便欲强行夺来为妾。阿端感到害怕，便对淮王说：“我们夫妻二人都是鬼也。”并用鬼无影的方法验证给那淮王看，淮王也就信以为真了。
但是那淮王并不死心，还是要将晚霞捉进宫里，让她在另外的一处宫殿里教习小姐丫环们舞技。晚霞万般无奈，只得先以龟尿把自己的容颜毁掉，然后才出去见那淮王。
晚霞在淮王宫里教了三个月，终因她的舞技已经不可能尽情发挥而被淮王赶了出来。