胶州窦生，名旭，字晓晖。一天他正在午睡，觉得好似有一个穿褐色短衣的人站在床前，惶恐四顾，好像有什么话要说。窦旭问他，他回答说：“我家相公想请您去一趟。”窦生问：“你家相公是什么人？”来人说：“就在附近。”窦旭随他出去。转过墙角，到了一个地方，只见亭台楼阁，重重叠叠，接连不断。两人曲曲折折地向前走着，窦生感到这千门万户，不似人间。又见宫人和女官众多，来来往往，熙熙攘攘，见褐衣人就问：“窦生请来了吗？”回答说：“请来了。”
一会儿，一位贵官出来迎接，见窦生恭恭敬敬。窦生说：“平素没有什么交往，故也未前来拜访。今天承蒙如此厚待，颇为疑惑不解。”贵官笑道：“我们君王久闻先生家族世代清廉，德望很高，非常倾慕，盼望与您会面。”窦生更惊异，又问：“大王是谁？”回答说：“少待一会，你自己就明白了。”
少顷，有两位女官到，手举一双长幅旌旗，导窦生入宫。进了几道门，见远远的大殿上一位大王坐在那里，见到窦生到来，走下台阶迎接窦生。两人按宾主的礼仪相互拜见后，摆宴坐席，酒宴十分丰盛。窦生仰头一看，殿上有一幅匾额，上题“桂府”二字，窦生心中局促不安，致使答对难以措辞。大王说：“能和你府上为邻，可见我们的缘分很深。开怀畅饮，不必猜疑畏惧。”窦生只是唯唯答应。
酒行数巡，只听殿下笙歌齐鸣。听不到锣鼓之声，但闻丝竹嘤嘤，幽细悦耳。乐队稍停，大王对左右说：“我偶然想到一个上联，请诸位把下联对上。这上联是：‘才人登桂府’，”众官正在思考，窦生应声说：“君子爱莲花。”大王一听大喜说：“奇怪啊！莲花是公主的乳名，对得如此贴切，莫不是夙有缘份？传话给公主，不可不出来见见这位才子。”过了一会儿，只听环佩之声叮咚渐近，兰麝之气浓而熏香，公主来到了。看上去十六七岁，绝美无双。大王让公主向窦生行见面礼，说：“这就是我的小女莲花。”公主施过见面礼，就回内殿去了。窦生一见公主，就心神动摇，呆呆坐在那里凝思冥想。大王举杯劝饮，窦生竟像没有看到。大王也似乎觉察到窦生的心意，便说：“我的小女儿和你很般配，但惭愧的是不同类，怎么办呢？”窦生怅然像是痴了一样，大王的这番话，又没听到。坐在他旁边的人，用脚悄悄地踩了窦生一下，说：“适才大王向您作揖你没看见，大王同你说话也没听到吗？”窦生茫茫然，若失魂魄，自觉惭愧，离开座位，说：“臣蒙大王厚礼相待，不觉饮之过量，有失礼仪，幸能宽恕。大王政务繁忙，我也到了该走的时候了。”大王也离开座位说：“这次见到窦君，我心中甚感惬意。为何这样仓促就要走呢？你既然不想住下，我也不敢强留。假若思念这里，我就派人再把你请来。”接着，就令内监引窦生出去。走在路上，内监对窦生说：“刚才大王说可以匹配，看样子想把公主许配给你，你为什么不发一言？”窦生后悔得直跺脚。边走边感到悔恨，不觉已经到家。
窦生忽然清醒过来，窗外夕照的残光，已经渐没。默坐回想起刚才发生的事，历历在目。晚饭后，吹熄了蜡烛，希望在幽冥中，再去寻求梦中境界。然而邯郸之路渺不可寻，只是悔恨叹惋而已。
一天晚上，窦生与朋友同睡在一张床上，忽然见到上次来送他的内监来了，传达了大王的命令，邀请窦生进宫去。窦生很高兴，就跟着去了。窦生见到大王，趋步向前参拜。大王急将他扶起，让他在一旁坐下，说：“自上次分别，知道你很眷恋小女；现在把小女许配于你，想你不会太嫌弃吧！”窦生立即叩头拜谢。大王命学士、大臣们陪同窦生宴饮。酒喝到正快乐时，宫中人前来报告说：“公主妆扮好了。”一会儿，见数十个宫女，拥簇着公主出来。用红色的锦绸盖着头面，迈着轻盈的纤步，被人搀扶到猩红的地毯上，与窦生拜天地成婚。交拜后，侍女们把他们夫妻送到宫廷馆舍。洞房中温和清凉，香气甜蜜。窦生说：“有公主在我跟前，真使人乐而忘死。只怕今天的艳遇是一场梦！”公主捂着嘴笑说：“明明是我与你在一块，哪里是梦啊！”
第二天清晨，窦生就嬉笑着给公主涂脂、敷粉、画眉；完了，又用带子量量公主的腰围，用手指量量公主的脚。公主笑问：“窦君疯颠了吗？”窦生说：“我每每被梦骗怕了，所以我特意地细细看看你，记下来。倘若再是梦，也足以记得清楚。”两人正在说笑间，一个宫女急急跑进来说：“妖怪闯进宫殿，大王躲到偏殿里，灭顶之祸不远了！”窦生大惊，急急去见大王。大王执着窦生的手哭泣着说：“蒙你不嫌弃，正图永久之好。谁料灭顶之祸从天而降，国运危在旦夕，这可怎么办啊！”窦生惊问这话从何说起。大王把桌案上的一份奏章，交给窦生看。奏章中写道：“含香殿大学士黑翼，为有非常之妖灾，祈求大王早日迁都，以保存国家事：据宫门看守者报告，自五月初六日，来了一条千丈长的巨蟒，盘踞在宫外，吞食城内外臣民一万三千八百多口；所经地方，宫殿尽成废墟，等等。臣子得知，奋勇前去探看，确见妖蟒一条，其头大如山岳，两眼如同江海；昂起头，则殿阁齐并吞掉；伸伸腰，则高楼墙垣尽覆。真是千古少见之凶恶，亦为万代少见之灾祸！国家危在旦夕！乞求大王早日携带家眷宫人，速速迁到安全地方。”
窦生看完奏章，面如灰土。立刻有宫人跑来报告：“妖物来了！”众人哀呼，极度悲惨。大王仓惶中，不知怎么办，只是哭泣着对窦生说：“小女拖累先生你了。”窦生一口气跑回到馆舍，见公主正与左右的人抱头大哭，见窦生进来，牵着他的衣襟说：“郎君怎么安置我呀！”见此情景，窦生悲痛欲绝，就握着公主的手腕，思考着说：“我家里很贫穷，惭愧的是没有金屋，只有草房三间，姑且一块躲到那里可以吗？”公主含着泪说：“事情紧急，还能有什么选择呢？只求携同速速离开这里！”窦生于是搀扶着公主出来。
不一会，到了窦生的家里。公主说：“这里是很安全的地方，比我们的国家好多了。然而我跟你来到这里，我父母依靠谁呢？请你再另外筑一间房舍，让全国人都来。”听此话，窦生很是为难。公主嚎啕大哭，说：“不能救人之急，要郎君有什么用？”窦生劝慰了公主一番，就自己走进内室。公主伏在床上悲啼不已，劝也不止。窦生正在焦急无术的时侯，忽然醒来，方知又是一场大梦，但耳畔嘤嘤啼声，一直在响。仔细一听，又非人声，而是两三只蜜蜂在枕边飞鸣。他大声叫道：“怪事，怪事！”
同床的朋友被惊醒了，问他出了什么事。窦生就把刚才梦中的情景一五一十地告诉了朋友。朋友听了，也感到很诧异。两人就共同起来看，蜜蜂飞在衣袖间，依依不去，拂之不走。朋友便劝窦生为之筑巢。
窦生按照朋友的话，督工为蜜蜂造巢。刚刚竖起两面墙板，大群的蜜蜂便从墙外飞来，络绎不绝，如一条黑呼呼的绳子。还没有盖顶，蜜蜂飞来的足有一斗。窦生按蜜蜂飞来的方向，遗踪它们是从哪里来的；发现原来是从邻居老头子的旧菜同子里。菜园子里有个蜂房，已经有三十多年了，繁殖的蜜蜂很多。
有人把窦生造蜂房的事告诉邻居老头。老头到菜园中察看，蜂房中寂静得没有一点声音。打开墙壁一看，有条大蛇盘踞在里面，有一丈多长。老头气愤地把蛇提出来杀死，才知道窦生梦中所言巨蟒，就是这条蛇。这群蜜蜂自从迁到窦生家，生殖繁延得更兴盛，也没有其它异常现象。