莒县罗店的王子服，很早就死了父亲。他非常聪明，十四岁时考中了秀才。母亲十分疼爱他，平时不让他到野外去玩。王子服先是聘了萧家的女儿为妻，但萧女还没过门就死了，所以他一直还没娶亲。
一次，正赶上上元节，王子服一个舅舅家的儿子吴生，来邀请他出去游玩。二人刚走到村外，舅家来了一个仆人，把吴生叫走了。王子服见四处游玩的女子很多，便乘兴独自游逛。只见一个女郎带着个丫鬟，手里拈着一枝梅花走过来。那女郎生得艳丽无比，脸上笑容可掬。王子服呆呆地注视着她，眼睛一眨不眨，竟忘了顾忌。女郎走过去几步后，回头看着丫鬟说：“这小伙子目光灼灼，像贼一样！”便把花扔到地上，说笑着迳自走了。王子服捡起花来，惆怅了很久，像丢了魂一样，怏怏不乐地走回来。回到家中，他把花藏到枕头底下，垂着头，一声不响地睡下了，饭也不吃。他母亲十分忧虑，以为他着魔了，请来和尚道士驱邪，王子服却病得更厉害，不久就消瘦下来。母亲又请来医生，开方吃药，还是不管用，整天迷迷糊糊。母亲抚摸着问他得病的缘由，他默默不语。正好吴生来了，王母便嘱咐他暗中询问儿子。吴生来到床前，王子服见了他，流下泪来。吴生近前，说了些安慰的话，渐渐盘问起他的病由。王子服全部实说了，并请他替自己想想办法。吴生笑着说：“你也太痴了！这有什么难办的，我替你查访查访那女子。她既然徒步在野外走，必定不是大家闺秀。如果她还没订亲，事情当然好办；就是订了亲，咱们豁出去多花点彩礼，也会办成。只要你病好了，这事包在我身上！”王子服听了，脸上露出了笑容。吴生出来告诉王母经过，便开始四处探访那女郎的下落。但虽多方查找，仍没一点头绪。王母大为忧虑，一筹莫展。
王子服自吴生走后，心情舒畅，也肯稍稍吃点饭了。过了几天，吴生又来了，王子服便问他事情怎样了。吴生哄他说：“已打听明白了！我以为是谁呢，原来是我姑姑家的女儿，还是你的姨表妹呢！还没订亲，虽说是内亲不宜通婚，但实话告诉他们，没有不成的！”王子服喜笑颜开，问：“她家住在哪里？”吴生骗他说：“住在西南山中，离这里有三十多里路。”王子服又再三嘱咐，吴生大包大揽地应承着走了。从此后，王子服饭量日增，身体一天天好起来。摸摸枕头底下的那枝梅花，虽然枯萎了，但并没有凋落。王子服凝神摆弄着花枝，如同那女郎就在面前。
又过了很久，王子服奇怪吴生再不来了，便写了封请柬，让人去请。吴生借故推托，不肯来。王子服十分生气，郁郁不欢。母亲担心他又要犯病，急急忙忙地给他提亲。但每次和他商量，他都摇头不愿，只是天天盼着吴生来。吴生一直没有音讯，王子服更加怨恨。转而一想，那女子的家离这里只三十里路，何必仰仗他人呢？于是把那枝梅花掖到袖子里，也不告诉家人，自己一人负气去了。
王子服孤孤单单地走着，也无处问路，只是望着南山走去。大约走了三十多里，已进入山中。只见乱山重叠，满目葱绿，令人神清气爽。山中静悄悄的，没有一个行人，只有弯弯曲曲的山路无声地伸向山深处。远远望见谷底，在丛花乱树中，隐隐约约有个小村庄。王子服便走下山，进入村中。村里房屋不多，都是茅屋，但非常干净整洁。朝北的一家，大门掩映在丝丝垂柳中，墙内的桃花杏花开得繁杂茂盛，中间夹杂着几棵修竹，野鸟在花丛中欢快地鸣唱着。王子服以为是谁家的花园，不敢冒然进去。回头见对门有块巨石，非常光滑洁净，他便走过去坐在上面歇息。一会儿，听见墙内有个女子拉长着声音叫“小荣——”，声音娇媚清细。王子服正在凝神谛听，只见一个女子手拿一枝杏花，自东往西走来，边走边低着头，正在往头上插花。一抬头看见王子服，便不再插，含着笑走进院里去了。王子服仔细一看，正是上元节遇到的那个女郎！他心中大喜，想进去又没个理由，想称呼姨母，担心从没来往，怕弄错了。门口也没个人可以问问，急得他坐立不安，徘徊犹豫，从早晨一直挨到太阳西斜，真是望眼欲穿，连饥渴都忘记了。不时见一个女子从院内露出半张脸来窥探，似乎惊讶他还不走。
忽然，一个老太太扶着拐杖走了出来，看着王子服说：“哪里来的小伙子，听说从早晨就在这里，一直呆到现在，要干什么？莫不是饿了吗？”王子服急忙起身作揖，回答说：“我是来探亲的。”老太太耳朵聋，没听清，王子服又大声说了一遍，老太太才问：“你的亲戚姓什么？”王子服答不上来。老太太笑着说：“真稀奇啊！姓名都不知道，还探什么亲？我看你这小伙子，也是个书呆子。不如跟我回家，吃点粗茶淡饭，家中有床，住上一晚，等明早回家问清姓氏，再来探亲也不迟。”王子服正好肚子饿了，想吃点东西，而且进去又能接近那美人，所以十分高兴，于是跟着老太太走进院子。只见院内白石砌路，路两边都是红花，花片乱纷纷地布满了路面、石阶。顺白石路曲曲折折地往西走，又开了一个门，院子里满是豆棚瓜架。老太太将客人请进室内，只见粉白的墙壁，光明如镜；窗外有棵茂盛的海棠花，花枝从窗子里伸进屋里。室内桌椅床褥，都非常洁净。刚坐下，便隐约见有个人在窗外窥视。老太太喊道：“小荣，快去做饭！”外面有个丫鬟高声答应。坐下后，王子服详细讲了自己的家世。老太太问：“你的外祖父莫非姓吴吗？”王子服回答说：“是的。”老太太惊讶地说：“你原来是我的外甥！你母亲是我妹妹。这些年来，因为我们家很穷，又没个男子撑家，所以和你家很少来往，渐渐就断了音讯。外甥长这么大了，我还不认识。”王子服说：“我这次来就是探望姨母，急匆匆地忘了姓氏。”老太太说：“我家姓秦。我一辈子没有生育，只有个女儿，也是侍妾生的。她母亲改嫁走了，把她留给我抚养。她人倒不笨，只是缺少教训，整天嘻嘻哈哈的，也不知愁。过会儿，我让她来见见你，你们认识认识。”过了不久，丫鬟端上饭来，还有只熟鸡。老太太一个劲让王子服多吃。吃完，丫鬟收拾起餐具，老太太吩咐说：“去叫宁姑来！”丫鬟答应着去了。
过了很久，听见门外隐隐约约有笑声。老太太喊道：“婴宁，你姨表兄在这里！”门外仍是嗤嗤地笑。丫鬟将她推进屋来，她还捂着嘴，笑个不停。老太太嗔怪地说：“有客人在，你嘻嘻哈哈的，像什么样子！”婴宁强忍住笑站着，王子服朝她作了一揖。老太太说：“这位王郎，是你姨家的孩子。一家人还不认识，也太可笑了。”王子服问道：“妹子多大了？”老太太没听明白他的问话。王子服又问了一遍，婴宁忍不住又笑得前仰后合。老太太对王子服说：“我说她少教训，你也看见了。十六岁了，又傻又痴，还像个小孩。”王子服说：“妹子小我一岁。”老太太说：“外甥已十七岁了？莫不是庚午年生属马的吗？”王子服点头答应。老太太又问：“外甥媳妇是哪家的？”回答说：“还没有。”老太太说：“像外甥这样的才貌，怎么十七岁了还没娶亲？婴宁也没婆家，你们俩倒挺般配，可惜是内亲。”王子服默默不语，只管盯着婴宁看。丫鬟小声跟婴宁说：“目光灼灼，贼腔没改！”婴宁听了又大笑起来，回头看着丫鬟说：“去看看碧桃开了没有？”便急忙起身，用袖子捂着嘴，迈着碎步匆匆地出去了。刚到门外，就纵声大笑。老太太也站起身，唤丫鬟抱了被褥来，替王子服整理床铺。又对他说：“外甥来一趟不容易，就住三五天吧，慢慢再送你回去。如嫌幽闷，屋后有个小花园，可以去消遣消遣，还有书读。”
第二天，王子服来到屋后，果然有个半亩大的小花园。地上细草如毡，鲜艳的杨花点缀在草地里。有三间草房，四周全是花草树木。王子服穿过花丛，信步走着，忽听树上传来簌簌的声音，仰头一看，原来是婴宁在树上。她看见王子服，哈哈大笑起来，像要从树上掉下来。王子服急忙喊道：“别这样，当心掉下来！”婴宁边笑边往下爬，快到地的时候，一失手摔了下来，才住了笑声。王子服扶起她来，暗暗地捏了一下她的手腕，婴宁笑声又作，倚在树上笑得不能走路了，过了很久才住了声。王子服等她笑够了，从袖子里拿出那枝梅花给她看，婴宁接过去说：“都枯干了，还留着干吗？”王子服说：“这是上元节时妹子扔下的，所以保存着。”婴宁问：“保存它有什么意思？”王子服说：“以表示相爱不忘之意。自从上元节遇见你，我天天思念，得了重病，自以为活不成了。没想到今天竟见到了你，求你可怜可怜我！”婴宁说：“这算什么大事。我们是至亲，吝惜什么？等你回去时，我让老仆把园里的花折一大捆，给你背去。”王子服说：“妹子傻吗？”“怎么是傻呢？”“我不是爱花，是爱拿花的人！”“我们这样疏远的亲戚，谈什么爱？”王子服说：“我所谓的爱，不是亲戚之间的爱，是夫妻之间的爱。”婴宁不解地问：“有什么不同吗？”王子服说：“夜里同床共枕啊。”婴宁低头想了半天，说：“我不习惯和生人睡一起。”还没说完，丫鬟悄悄地走了过来，王子服惶急地逃走了。
过了会儿，王子服和婴宁同到老太太处。老太太问：“你们去哪儿了？”婴宁回答说在园里一起说话来着。老太太说：“饭熟了这么久了，有什么说不完的话，说了这么长时间！”婴宁说：“大哥想和我一块睡觉。”话没完，王子服大窘，急忙拿眼瞪她。婴宁微微一笑，不说了。幸亏老太太耳朵聋，没听见，还在絮絮叨叨地追问，王子服忙用别的话掩饰。过了会儿，王子服小声责备婴宁。婴宁说：“刚才的话不该说吗？”王子服说：“这是背人的话。”婴宁说：“背别人，怎能背老母呢？况且睡觉也是常事，有什么可忌讳的？”王子服恨她不开窍，又没办法让她醒悟。刚吃完饭，家里有人牵了两头驴来找他。
原来，王子服的母亲见他出去后，过了很久没回来，才开始怀疑。村里搜了好几遍，竟没有踪影，因此去问吴生。吴生想起自己过去说过的话，便让王母派人去西南山村中寻找。一连找了好几个村子，才找到这里。王子服走出大门，正巧碰上。王子服便回去告诉老太太，而且请求带着婴宁一块回家。老太太喜欢地说：“我早就有去看妹的心愿，但我老了，走不得远路。你能带你表妹去，认识认识阿姨，这很好。”于是呼唤婴宁，婴宁笑着来了。老太太说：“有什么喜事，总是笑不够？如果不笑，就是完美的人了！”说着生气地瞪了她一眼。又说：“你大哥要带你去姨家，快去收拾收拾。”招待王家的来人吃过酒饭，老太太才送他们出门，嘱咐婴宁说：“你姨家田产很多，能养活闲人。去后不忙回来，学点诗文礼节，将来也好伺候公婆。就便麻烦你姨，替你找个好女婿。”王子服和婴宁一块上了路；直到山坳，回头一望，还依稀看见老太太倚着门朝这边眺望。
回到家中，王子服的母亲见儿子领来个美丽的姑娘，惊讶地问是谁。王子服回答说是姨家的女儿。母亲说：“过去吴生告诉你的话，都是骗你的。我并没有妹妹，哪来的外甥女儿？”又询问婴宁。婴宁说：“我不是现在的母亲生的。我父亲姓秦，他死时，我还在怀抱中，不记事。”母亲说：“我有个姐姐嫁给了姓秦的，倒是真的。但她已死了很久了，哪能还在人世上呢？”又问婴宁她现在母亲的模样、身上的标记，都一一符合。母亲怀疑说：“是我姐姐的模样。但她已死了多年了，怎么可能还活着？”正疑虑间，吴生来了，婴宁忙避入内室。吴生问知缘故，茫然不解。过了很久，他忽然问：“这个女子是不是叫婴宁？”王子服说是。吴生连称怪事。问他怎么了，吴生说：“我嫁给秦家的那个姑姑去世后，姑丈单身被狐狸迷住，得病死去。狐狸生了个女儿，名字就叫婴宁，当时睡在床上，家里人都见过。姑丈去世后，狐狸还经常来。后来求天师在墙壁上贴上符，狐狸才带着女儿走了。这女子莫非就是那个狐狸生的女孩吗？”三人都在猜疑。只听屋里一片嘻嘻哈哈，全是婴宁的笑声。母亲说：“这姑娘也太憨了！”吴生要求看看她。母亲走进屋，婴宁还在大笑不顾。母亲催促她出去见客，她才极力憋住笑声，又面对着墙忍了好一会儿，才走出屋子。刚一施礼，返身就跑进屋内，放声大笑，一屋子的人都被逗得笑了起来。吴生便自报奋勇，到西南山中看个究竟，就便作媒提亲。寻到那个小村庄所在的地方，只见房屋全没有了，只有山花零落而已。吴生想起秦家姑姑下葬的地方，好像就在这一带，但坟墓湮没，辨认不出来，只得又惊奇、又叹息地返了回来。王母怀疑婴宁也是鬼，便进去将吴生的寻访结果告诉婴宁，婴宁一点也不害怕；王母又怜惜她没有家，婴宁却一点也不悲伤，整天只是憨笑，众人都猜不透她。王母叫她和自己的小女儿一块住。婴宁每天早晨都来请安，做的针线活，精巧无比。只是好笑，谁也禁不住。她的笑，虽然狂放，但不损美，众人都爱看她笑。邻居的姑娘媳妇，争着结交她。
王母选了个好日子，要为儿子和婴宁成亲，但终究还是怕婴宁是鬼。一次，王母偷偷地在太阳底下观察婴宁，见她的影子和正常人的一样。到了吉日，王母便让婴宁穿上华丽的服装，行新妇礼。婴宁笑得弯着腰直不起来，只得作罢。王子服因为她憨痴，生恐她泄露了房中隐事，但婴宁却十分保密，不肯对外人多说一句话。每当王母生气或忧愁时，婴宁来到，一笑就化解了。有时奴婢们犯了过错，恐怕遭到鞭打，也总是求婴宁先到母亲房里说话，然后奴婢再去见王母，总是免了处罚。
婴宁爱花成癖，寻遍了亲戚家，到处物色佳种，还偷偷地典当金钗首饰买花。不几个月院里院外到处是鲜花。院后有棵木香树，紧挨着西邻家。婴宁常常爬到树上，摘花插到头上玩。婆母每次碰见，总要斥责她一番，婴宁还是不改。一天，婴宁又爬树时，被西邻家的儿子看见。西邻子见到她的美貌，不禁神魂颠倒。婴宁也不回避，还笑了笑。西邻子以为她看上了自己，样子更加狂荡。婴宁指了指墙根，笑着走了。西邻子以为是指给他约会的地方，大喜过望。到了傍晚，西邻子到婴宁指给的地方，果然见婴宁在那儿，便扑上去抱在怀里。忽觉下身像被锥子刺了一下，痛彻心肺，他大声号叫着跌倒在地。仔细一看，哪里是婴宁，原来是一根枯木桩子躺倒在墙边，刚才他交接的地方是桩子上一个被水淋烂的孔洞。他父亲听到叫声，急忙跑过来询问。儿子只是呻吟着，也不言语。妻子来了，才讲了实情。点上灯往孔洞里照了照，见里面有个巨大的蝎子，像小螃蟹一样。老头劈碎了木桩，捉住蝎子杀了，把儿子背回家中，半夜就死了。老头向官府告了王子服，揭发婴宁是妖异。县令素来仰慕王子服的才华，深知他是个老实厚道的书生，认为老头是诬告，要打他棍子。多亏王子服求情，县令才免了责打，将老头赶出了大堂。婆母对婴宁说：“你平时那样痴狂，我早知会乐极生悲的，幸亏县令神明，没有牵累我们。如果碰上那种糊涂官，一定会逮了媳妇去公堂对质，那时，我儿还有什么脸面见亲戚邻居啊！”婴宁听了严肃地发誓：今后决不再笑了！母亲说：“人哪有不笑的，只是要看时候。”但婴宁从此后竟不再笑，有时故意逗她，她也不笑，但脸上也没忧愁的样子。
一晚，婴宁忽然对着王子服哭泣起来。王子服很诧异，婴宁哽咽着说：“过去我因为跟你的日子还少，说了怕让你惊骇奇怪；现在婆母和你对待我都十分爱怜，没有二心，我就实说了，谅不会有碍吧？我本是狐狸生的，母亲临走时，把我托付给鬼母，相依十多年，才有今天。我又没有兄弟，能依靠的只有你。我的鬼母孤寂地住在山中地下，没人怜惜她，让她和我父亲合葬，她在九泉之下也是遗恨的。你若不嫌麻烦和破费，让地下的人消除了悲痛，那么天下养女孩儿的人，也许不再忍心将女孩溺死或丢弃了！”王子服答应下来，但担心坟墓迷失在荒草里，不好寻找。婴宁说不必担心。
到了商定的那天，王子服和婴宁用车载着棺材去了。婴宁在一片乱草丛里，指了指坟墓的地方，发掘后，果然找到了那老太太的尸体，还没腐烂。婴宁抚着尸体，悲哀地痛哭起来。王子服把尸体拉回来，寻到秦某的坟墓，把他们合葬了。这天夜晚，王子服梦见老太太来向他致谢，醒后，跟婴宁讲了这事。婴宁说：“我昨夜见到她了，嘱咐她不要惊吓了你。”王子服后悔没有挽留住她。婴宁说：“她是鬼，这里活人多，阳气盛，她怎能久住呢？”王子服又问起小荣，婴宁说：“她也是狐，最聪明，是我狐母留下她照顾我的，常摄来食物喂养我，所以我总是在想念着她。昨晚问我鬼母，说是她已嫁人了。”
从此后，每年的寒食，王子服夫妻二人都要到秦家墓地祭扫，从不间断。婴宁过了一年，生了个儿子，还在怀抱中时，就不怕生人，见人就笑，真像他的母亲啊。